Οι ελληνικές τράπεζες μαζί με τις νορβηγικές είναι οι μόνες που έχουν θετικές προοπτικές στην περιοχή της Ευρώπης, τονίζει ο οίκος Moody’s αναλύοντας τα τραπεζικά συστήματα της περιοχής και το πώς επηρεάζονται από τις επιπτώσεις του πολέμου στην Ουκρανία.
Η Moody’s ξεχωρίζει έτσι τις ελληνικές τράπεζες τονίζοντας πως αναμένει ότι η ποιότητα των δανείων θα βελτιωθεί περαιτέρω καθώς οι ελληνικές τράπεζες συνεχίζουν να μειώνουν τα NPEs, τα επίπεδα κεφαλαίου θα σταθεροποιηθούν, η κερδοφορία θα αυξηθεί μετά από σημαντικές ζημιές τα τελευταία χρόνια και η δομή χρηματοδότησης και η ρευστότητα θα παραμείνουν υγιείς καθώς αυξάνονται οι καταθέσεις.
Όπως αναφέρει ο οίκος, διατηρεί τις θετικές προοπτικές για το τραπεζικό σύστημα της Ελλάδας παρά τις δύσκολες οικονομικές συνθήκες και τις πληθωριστικές πιέσεις, που είναι πιθανό να περιοριστούν οικονομική ανάπτυξη το 2022, αλλά με πιθανή ανάκαμψη της δραστηριότητας το 2023.
Οι τράπεζες εξακολουθούν να έχουν δυνατότητες πλήρους εφαρμογής των σχεδίων μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPE), τα οποία θα βελτιώσουν περαιτέρω την ποιότητα του ενεργητικού τους.
Η ισχυρή εταιρική πιστωτική ζήτηση θα συνεχιστεί, υποστηρίζοντας την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων και την βασική κερδοφορία των ελληνικών τραπεζών, ενώ παράλληλα οι ανάγκες για σχηματισμό προβλέψεων για ζημίες δανείων θα είναι σημαντικά χαμηλότερες, τα επίπεδα κεφαλαίου θα σταθεροποιηθούν επειδή οι τράπεζες ανέλαβαν το μεγαλύτερο μέρος των απωλειών από τις τιτλοποιήσεις το 2020-2021, ενώ η χρηματοδότηση και η ρευστότητα θα παραμείνουν ισχυρές καθώς αυξάνονται οι καταθέσεις πελατών.
H Moody’s σημειώνει πως η ελληνική οικονομία μπήκε δυναμικά στο 2022 πριν από την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, με την ανάπτυξη φέτος να αναμένεται τελικά να κινηθεί στο 3%. Η στρατιωτική σύγκρουση έχει προκαλέσει σημαντική άνοδο στις τιμές των εμπορευμάτων, γεγονός που θα μπορούσε να είναι σημαντικός περιοριστικός παράγοντας για την ανάπτυξη το 2022. Ωστόσο, τα κεφάλαια της Ε.Ε μέσω του Ταμείου Ανάκαμψης θα βοηθήσουν στην αύξηση των πιστωτικών ροών και τον περιορισμό των κινδύνων τους επόμενους 12-18 μήνες.
Σε ότι αφορά τα NPEs, σημειώνει πως ο σχετικός δείκτης μειώθηκε περίπου στο 10% τον Δεκέμβριο του 2021, σύμφωνα με την εκτίμησή της, από 33% στο τέλος του 2020 και 49% τον Δεκέμβριο του 2016. Παρά την πτώση, ο δείκτης NPE της Ελλάδας παραμένει ένας από τους υψηλότερους στην ευρωζώνη και ορισμένα τρωτά σημεία παραμένουν από τις καθαρές εισροές NPE που προέρχονται κυρίως από τα παλαιά προβληματικά δάνεια. Όλες οι ελληνικές τράπεζες έχουν ωστόσο στόχο έναν μονοψήφιο δείκτη NPE τους επόμενους 12-18 μήνες, με δύο από τις μεγαλύτερες τράπεζες να αναφέρουν ήδη δείκτες περίπου 7% από τον Δεκέμβριο του 2021.
Ο οίκος αναμένει ότι τα επίπεδα κεφαλαίου του κλάδου θα είναι γενικά σταθερά, παραμένοντας πάνω από τις ρυθμιστικές απαιτήσεις, ωστόσο τονίζει πως το υψηλό επίπεδο των αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων θα συνεχίσει να υπονομεύει την ποιότητά τους, επειδή αποτελούν περισσότερο από το ήμισυ του CET1.
Η Moody’s τονίζει πως οι ελληνικές τράπεζες στρέφουν σταδιακά το ενδιαφέρον τους στη βελτίωση της διαρθρωτικής κερδοφορίας, η οποία εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από τα καθαρά έσοδα από τόκους.
Παρά την αναμενόμενη πίεση στα περιθώρια κέρδους των τραπεζών και στα έσοδα από τόκους λόγω των πωλήσεων των NPE, αναμένει ότι η αύξηση των δανείων, τα υψηλότερα έσοδα από προμήθειες, η συγκράτηση του κόστους και οι χαμηλότερες προβλέψεις για ζημίες δανείων να στηρίξουν τα κέρδη των τραπεζών τους επόμενους 12-18 μήνες.